Você deve comprar uma Placa de Captura, ela terá conector RCA amarelo para vídeo, e talvez outro conector para S-Video dependendo do modelo. Além disso provavelmente também terá entrada para antena 75ohms (cabo coaxial normal de TV) e talvez de antena FM e de receptor de controle remoto. Compre qualquer modelo que pareça ser de boa qualidade, mas pesquise o preço - em geral está por volta de 250 reais, muitas vezes menos. Se não estiver seguro para instalá-la, peça a um técnico de informática para fazê-lo.
Lembre-se de que seu computador deverá ter configuração suficiente para suportar a conversão e gravação em tempo real do vídeo do VHS para o disco rígido usando o programa que vem no CD que acompanha o produto ou usando por exemplo o VirtualDub, que está disponível na internet gratuitamente. Isso significa em geral ao menos 1,5GHz processador, 512MB RAM e uns 20 a 100 GB livres no HD.
Após instalada a placa com seus drivers e etc.:
1) conecte o cabo amarelo RCA ou o cabo S-Video do videocassete à conexão correspondente na placa de captura.
2) Ligue os dois cabos vermelho e preto/branco de áudio RCA à entrada Line-in da placa de som (provavelmente você precisará de um adaptador de áudio RCA fêmea para fone de ouvido macho estéreo, bem barato e simples - acha-se até em camelôs).
3) Ajuste o volume de gravação no painel de volume do windows (aquele do duplo clique no alto falante ao lado do relogio), menu Opções > Propriedades, marque Gravação e selecione todos os itens da lista e dê OK; marque a caixa Selecionar que estiver na coluna do Line-in (também chamado Entrada) e ajuste o volume apropriadamente - não muito para não distorcer nem pouco para sair bom o som.
4) Abra o programa de gravação de vídeo, como o PowerVCR II (que acompanha algumas placas) ou o VirtualDub, configure a captura para o formato adequado (MPEG2, qualidade de DVD - mais detalhes consulte a ajuda do programa ou pesquise um pouco na internet).
5) Inicie a gravação para o disco rígido e aperte o play do videocassete.
6) Após a gravação, salve o arquivo.
7) Talvez você queira usar o VirtualDub para passar filtros no arquivo que melhorarão sensivelmente a qualidade do vídeo, bem como para cortar os trechos indesejáveis no início e no final do vídeo.
8) Use o NeroVision ou outro programa de gravação de DVD para criar o disco a partir do(s) arquivos salvos, editando-os, cortando cenas e trocando sua ordem ou simplesmente deixando como está. Esse tipo de programa em geral lhe permitirá definir capítulos, menus e outras características comuns de um DVD.